【行业动态】NPL 6月简报

本期要点

一、政策法规&行业动态

l  中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见

l  金融资产投资公司管理办法点评(银行行业)：市场化债转股再近一步

l  发改委：下半年要增强宏观经济政策的灵活性，争取吸引外资

l  东方资产报告：2018年商业银行账面不良贷款率普遍被低估

l  橡树资本竞买华融46.59亿不良资产包

l  中国东方与地方AMC签署战略合作协议

l  桥水等外资机构加速布局中国，资本市场对外开放稳步推进

l  负债1.69万亿，中国华融降薪过冬，部分员工降薪超30%

l  中国东方成功发行首单银行间市场金融债券

l  62家信托公司半年报：超四成净利润下降，华融信托跌幅超71%

二、市场动态

l  广州资产推介超百亿不良资产，吸引深港等投资机构

三、资产处置公告

l  建行以16亿底价打包出售27家村镇银行股权

l  长城资产处置公告（来源：长城官网）

l  华融资产处置公告（来源：华融官网）

l  信达处置公告（来源：信达官网）

中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见

银保监会根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）相关要求，起草了《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），现向社会公开征求意见。银保监会将根据各界反馈意见，进一步修改完善并适时发布实施。

《办法》与“资管新规”充分衔接，共同构成银行开展理财业务需要遵循的监管要求。《办法》共六章85条，分别为总则、分类管理、业务规则与风险管理、监督管理、法律责任、附则，以及1个附件《商业银行理财产品销售管理要求》。

《办法》与“资管新规”保持一致，主要对商业银行理财业务提出了以下监管要求：一是实行分类管理，区分公募和私募理财产品；二是规范产品运作，实行净值化管理；三是规范资金池运作，防范“影子银行”风险；四是去除通道，强化穿透管理；五是设定限额，控制集中度风险；六是控制杠杆，有效管控风险；七是加强流动性风险管控；八是加强理财投资合作机构管理；九是加强信息披露，更好保护投资者利益；十是实行产品集中登记，加强理财产品合规性管理。（来源：中国基金报）

金融资产投资公司管理办法点评(银行行业)：市场化债转股再近一步

中国银行保险监督管理委员于6 月29 日晚披露了《金融资产投资公司管理办法（试行）》。

《办法》明确了市场化债转股的实施路径图。本次颁布的《办法》在2017年8 月征求意见稿的基础性上进行了进一步增删，最终对市场化债转股的实施路径图和技术细节进行了明确。与征求意见稿相比，《办法》在实施原则、操作方法、股东限制、资金募集、风控要求进一步明确。（来源：中财网）

发改委：下半年要增强宏观经济政策的灵活性，争取吸引外资

国家发展改革委新闻发言人严鹏程表示：下半年，中国将增强宏观经济政策的灵活性，加强政策之间的协调联动，确保稳住宏观经济基本面。（来源：国金报）

东方资产报告：2018年商业银行账面不良贷款率普遍被低估

7月4日，四大AMC之一的中国东方资产管理股份有限公司发布《中国金融不良资产市场调查报告（2018）》，报告显示，银行信贷风险将会持续暴露，未来3-5年不良资产市场规模可能会进一步扩大，预计商业银行不良贷款率将于2020 年见顶。（来源：澎湃新闻记者周炎炎）

橡树资本竞买华融46.59亿不良资产包

2018年6月29日，美国橡树资本管理有限公司（Oaktree Capital Management）联手现代安华集团（现代资本&安华理达律师事务所）成功竞买由中国华融资产管理股份有限公司处置的不良债权资产包。该不良债权资产包总计177户，合计本金约31亿，本息合计约46.59亿，由中国华融资产管理股份有限公司广东省分公司和广西壮族自治区分公司的存量资产组合而成。本次竞买，亦是橡树资本继2017年12月后，在中国投得的第二个不良债权资产包。（信息来源：现代华安集团）

中国东方与地方AMC签署战略合作协议

2018年7月5日，中国东方资产管理股份有限公司（简称“中国东方”）与49家地方AMC（资产管理公司）签署战略合作协议，向不良资产同业发起《中国不良资产行业发展倡议书》，并发起筹建AMC发展50人论坛。截至2018年6月，中国东方与地方AMC合作存量项目金额合计近400亿元，运行情况良好。（来源：新华网）

桥水等外资机构加速布局中国，资本市场对外开放稳步推进

据新华社报道，中国证券投资基金业协会消息显示，全球最大规模的对冲基金桥水已经完成备案登记，正式成为境内私募管理人。根据私募基金管理人登记备案的相关规定，6个月内桥水基金就将在国内正式发行私募产品。桥水基金BridgewaterAssociates由“美国对冲基金教父”之称的瑞·达里奥于1975年创立，目前管理资金量达1700亿美元，2011年超过了金融大鳄索罗斯的量子基金成为全球最赚钱的对冲基金。（来源：新华社、财经杂志、证券日报）

负债1.69万亿，中国华融降薪过冬，部分员工降薪超30%

国华融资产管理股份有限公司将实行全员降薪，降幅为18%，下半年在发放税前固定工资部分扣除五险一金后全员减薪18%。（来源：财经早餐）

中国东方成功发行首单银行间市场金融债券

2018年7月20日，中国东方资产管理股份有限公司在全国银行间债券市场成功发行120亿元普通金融债券，其中三年期品种20亿元，票面利率4.29%，十年期品种100亿元，票面利率4.92%。本期债券发行得到了市场投资者的踊跃认购，三年期与十年期品种的全场认购倍数分别达4.43与2.84。（来源：东方官网）

62家信托公司半年报：超四成净利润下降，华融信托跌幅超71%

《每日经济新闻》记者对61家信托公司的净利润指标统计发现（兴业信托2017上半年数据未披露，暂不计入），今年上半年，共有29家信托公司的净利润增速出现下滑，占比47.54%，其中华融信托降幅最大，达71.7%，由5.54亿元降至1.57亿元，排名也由去年同期的16位降至47位；增速最快的要数湖南信托，达149.5%，净利润由1.93亿元增至4.81亿元。对此，西南某信托公司副总表示，首先，严监管下，信托公司业务在收缩，另外主要是今年资金紧，影响到信托公司的一些主动管理业务，而今年虽然要求压通道，但一般通道业务费率较低，对利润的贡献不是很大。（来源：每日经济新闻）

广州资产推介超百亿不良资产，吸引深港等投资机构

“合作共赢，携手共进——2018年度资产推介会”7月20日在广州越秀金融大厦举办，推介会推介的资产规模超百亿元，吸引了来自广州、深圳、佛山、东莞、中山、珠海及香港等地百余家投资机构到会交流沟通。推介会推出的不良资产主要来自于国有大型商业银行及全国性股份制银行，资产绝大部分集中于粤港澳大湾区，抵质押物为土地、住宅及核心区域商业物业，流动性较好，具有良好的升值潜力。现场参会的客户表现出的合作意愿强烈。

该推介会由广州资产管理有限公司(以下简称“广州资产”)举办，广州资产于2017年4月由广州越秀金融控股集团股份有限公司牵头联合广东民营投资股份有限公司、广东恒健投资控股有限公司、广东省粤科金融集团有限公司发起设立，是广东省第二家地方资产管理公司，公司注册资本30亿元。截至2017年底，不良资产收包规模达93.4亿元，实现了当年筹建、当年开业、当年盈利。(来源：中新网）

建行以16亿底价打包出售27家村镇银行股权

近日，在北京金融资产交易所挂出转让金融股权的信息，建行拟出清手中所持有的27家村镇银行股权，挂牌底价约人民币16亿元。（来源：经济观察报）

长城资产处置公告（来源：长城官网）

（1）安新县金谷仓粮油购销有限公司等4户债权营销公告，所在地：保定、沧州等，债权总额：98,968.70万元，利息计算截至2018年4月20日。

（2）秦皇岛海容水产有限公司等19户债权营销公告，所在地：秦皇岛及周边、沧州、石家庄晋州等，本金余额为73,249.55万元，利息7,752.88万元，债权总额81,002.43万元。

（3）河北昌泰纸业有限公司等14户企业债权资产处置公告， 所在地：邯郸、唐山、廊坊等地区，债权总额: 90,335.42万元（截至2018年6月20日）。

（4）衡水海江压滤机集团有限公司等13户企业债权资产处置公告， 所在地：邯郸、唐山、衡水等地区，债权总额:56,405.98万元（截至2018年6月20日）。

（5）邯郸市亚太房地产开发有限公司处置公告， 所在地：邯郸市邯山区滏西南大街47号，债权总额：63905.33万元。

（6）河北昶昊房地产开发有限公司债权资产处置公告， 项目所在地：河北省张家口，债权总额：7,872.65万元（截至2018年6月21日）。

（7）河北宜百通商贸有限公司债权资产处置公告， 所在地：石家庄市裕华区槐中路576号国际商住城13-3-102号，债权总额：9,295.30万元（截至2018年5月31日）。

华融资产处置公告（来源：华融官网）

（1）上海浦东发展银行股份有限公司天津分行债务转让通知暨债务催收联合公告，共6户，本金3.9亿，利息2800万。

（2）中国工商银行股份有限公司天津市分行债权转让通知暨债务催收联合公告，本金15.6亿，利息1.5亿。

（3）东亚银行（中国）有限公司天津分行债权转让通知暨债务催收联合公告，共3户，本金4688万，利息1249万。

（4）天津分公司与上海墨盛资产管理有限公司债权转让通知暨债务催收联合公告，本金2.68亿，利息9000万。

（5）河北省分公司资产处置公告，宣化县旺鑫矿业有限公司债权资产23440416.53元（截至2015年4月15日），其中：本金22027177.36元，利息1413239.17元。河北富龙房地产开发有限公司、周建飞、张治峰、王峰、杨荣荣、王小军、郝晓文提供连带责任保证。质押物为存放于宣化县旺鑫矿业有限公司内的714375吨矿粉。

信达处置公告（来源：信达官网）

（1）天津市分公司北京凤翔投资开发总公司等103户的债权资产包处置公告，债务人主要分布在北京市昌平区、延庆县、密云县、大兴区、平谷区等八个周边区县的乡镇村，资产总额(单位：万元)： 人民币：115280.67。

（2）天津市分公司华夏中立国际贸易有限公司、北京北苑钰龙泉饮食有限公司、北京大通天润物流有限公司等3户的债权，主要分布在北京市西城、朝阳、通州等地区，资产总额(单位：万元)： 人民币：23970.11。

（3）河北省分公司石家庄威纳邦日化有限公司(河北益万鼎生物科技有限公司)处置公告，资产总额(单位：万元)： 人民币：7,616.76。